Сегодня, как и следовало ожидать, драгоценные металлы становятся альтернативой другим видам сбережений.

Всего существует 4 вида драгметаллов. Это золото, серебро, платина и палладий. Наиболее популярным, естественно, является золото. Доля операций с ним составляет порядка 95% от общей суммы операций с металлами. Это и понятно, более чем 5 тыс. лет золото идет рядом с человеком, исполняя в силу своих свойств функцию денег.

На втором месте по популярности – серебро. «Немногие знают, что в некоторые периоды времени серебро было дороже, чем золото», - говорит Владимир Пищаный, начальник отдела операций с банковскими металлами VAB - банка.

Платина и палладий более «молодые» драгметаллы. Платина заявила о себе, как драгметалл, в 1751 году, палладий же появился менее чем 200 лет назад.

Меньшая популярность серебра объясняется несколькими факторами. Хотя серебро и дешевле чем золото в 70 раз, зато оно создает большие проблемы с транспортировкой и хранением. Если на одну и туже сумму купить золото и серебро, то для хранения последнего с учетом меньшего удельного веса понадобится в 125 раз больше места.

Кроме того, профессиональный лот для серебра составляет 100 тыс. тройских унций. Это тот размер, при котором комиссионные будут минимальными, и будет сохраняться полная гарантия ликвидности. На сегодня 100 тыс. унций серебра стоит более 1 млн. долларов. Не каждый инвестор сможет себе это позволить.

Если говорить о платине и палладии, то здесь присущи свои особенности. Если в случае золота, большая доля покупок приходится на ювелирный сектор, то платина и палладий используются на автомобильной промышленности в катализаторах, которые очищают выхлопные газы. То есть эти два драгметалла привязаны к авторынку и изменения на последнем сразу же влияют на их стоимость.

Данные металлы являются взаимозаменяемыми, хотя палладий так и остается самым недооцененным. «Что интересно, у палладия есть свой монополист. Это Россия, которая добывает около 70% мирового запаса. И все на эту же Россию приходится порядка 30% запасов платины. Естественно, что монополия приводит к периодическому завышению цен на эти драгметаллы», - рассказывает г-н Пищаный.

Если инвестор хочет зайти в несколько металлов, следует диверсифицировать риски в таких парах как, например, золото/палладий, серебро/платина и т.д.

Как уже было сказано, драгметаллы стали очень популярны среди инвесторов. У такого рода инвестиций есть свои плюсы. Драгметаллы не являются чьим-либо обязательством, на них не имеет влияние фискальная политика какого-либо государства, их роль – двояка: это и товар, это и своего рода международная валюта.

«Еще 10 лет назад западные эксперты советовали инвесторам в их инвестиционных портфелях золоту отводить часть в 5-10%, - говорит Владимир Пищаный. – Во время кризиса эти же эксперты начали рекомендовать увеличить долю золота до 40-50%. Хотя для нестабильной экономики, в странах, что развиваются, это число может быть и больше».

Операции с золотом до 50 тыс. грн. не требуют для клиентов никаких согласований от государственных органов. Для юрлиц никаких ограничений в суммах нет вообще. Такие условия создаются для повышения интереса к такого рода инвестициям.

Рассмотрим, какие же виды операций бывают с золотом. Первый, конечно же, это покупка-продажа слитков. В этом случае слитки могут выдаваться на руки или же ложиться на счет в банке в определенном размере, определенной пробы, определенного веса.

Мы проанализировали состояние цен на украинском рынке и привели их в сводной таблице. В нашем обзоре мы рассмотрели цены на 10 и 100 граммовые золотые слитки 999,9 пробы. Для простоты сравнения, цены указаны в гривнах за 1 грамм. Следует отметить, что в разных отделениях, одного и того же банка, цены на золото могут отличаться. Чтобы упростить ваш поиск достоверной информации о цене на золото, мы привели номера телефонов банковских информационных центров.

Таблица 1 Цена покупки/продажи золота (гривен/за один грамм)

Название банка

Продажа 10 грамм

Покупка 10 грамм

Продажа 100 грамм

Покупка 100 грамм

Приватбанк

269,70

238,33

260,78

233,35

8-800-500-00-30

Райффайзен

Банк Аваль

281

-

-

-

8-800-500-50-00

Укрсоцбанк

282,50

198,00

270,00

195,00

8-800-500-02-00

Укрэксим-банк

298,70

215,50

293,45

212,50

8-800-504-44-50

Проминвест

-

-

-

-

8-800-501-99-20

Ощадбанк

300,10

194,60

260,00

191,60

8-044-247-85-69

Надра

303,15

220,70

300,90

220,30

8–800–300–07-00

Форум

219,00

-2%

280,00

-2%

8-800-501-40-80

ПУМБ

262,75

-

256,37

-

8-800-500-49-00

Финансы и кредит

284,00

223,50

263,00

223,00

8-800-302-00-00

Кредит-промбанк

325,00

194,90

300,00

194,60

8-800-507-90-90

Укрпромбанк

267,14

195,00

259,95

195,00

8-800-500-23-50

Брокбизнес-банк

285,00

220,00

266,00

220,00

8-800-502-10-00

Укргазбанк

266,50

221,00

254,00

218,40

8 800 309 00 00

Сведбанк (ТАС-комерцбанк)

262,00

120

-

-

8 800 504 0000

Родовид банк

-

-

-

-

8-800-50-8888-0

VAB банк

267,70

151,5

231,00

253,60

8 800 300 8 300

Хрещатик

278,90

238,00

265,90

235,85

8-800-500-21-20

Правэкс-банк

306,00

224,50

288,00

223,50

8 800 500 4 500

Морской транспортный банк

291,00

-

280,00

-

8-800-500-25-50

Iмексбанк

347,00

229,49(-15%)

331,00

229,49(-15%)

8 800 50 555 30

Купленное золото лучше не выносить за пределы банка, потому что после выноса из банка, продать его будет сложнее. Многие банки вообще отказываются покупать ценные металлы купленные в других банках.

Набирает популярности покупка-продажа золота без физической поставки. Это означает, что клиент не получает золото на руки, оно зачисляется на его счет. Следует отметить, что при работе с такими операциями маржа будет меньше, чем при покупке-продаже слитков. Но, не смотря на это, такие операции остаются менее распространенными за счет того, что банку, который предоставляет такие услуги, нужно иметь корреспондентский счет в металле в одном из западных банков.

Как же происходит торговля золотом?

Первый вариант, это когда банк вывешивает курс на драгоценные металлы и клиент уже по нему может приобретать или продавать металлы.

Второй вариант - банк выступает посредником между клиентом и международным рынком. Это что-то вроде арбитражных операций. Для того, чтобы продать клиенту какое-то количество золота, банк должен точно такое же количество золота откупить на международном рынке и плюс заложив свои комиссионные.

То есть такой способ торговли золотом открывает клиенту прямой доступ к международным рынкам, позволяя клиенту более активно управлять своими активами в банковских металлах.

Кроме слитков и «нефизических» торгов возможна покупка-продажа также золотого порошка и стандартных слитков. Такого рода операции для инвесторов не рекомендуются, так как они малопригодны для инвестиций в силу проблем с дальнейшей продажей такого металла.

Также весьма популярна торговля золотыми и серебреными монетами. Основными покупателями таких монет являются коллекционеры, люди, приобретающие такие монеты в роли подарка, и, конечно же, инвесторы.