РЕГИОН-ЗОЛОТО
Пользователей:13939
Подписчиков:12785
Организаций:7629
Изделий:1870
Экспо-Ювелир
ЦБ РФ / 25.06.2017
Доллар (USD): 59,6564 руб.Евро (EUR): 66,6780 руб. Золото: 2409,58 руб. Серебро: 32,05 руб. Платина: 1785,65 руб. Палладий: 1701,26 руб.
Альфа-Металл
Павел Смыслов: Финмониторинг и ПОД/ФТ - для ювелиров и не только"
Ювелир Дизайн
Биржа оборудования, станков и инструментов для ювелирного производства
Драгоценные металлы
GEMSMARKET.RU
Италмакс
Coglar
Нефрит
Рекламное место сдается
Legor
Золотая Сова
ГлавнаяНовостиСобытия

Аномалии мирового алмазного рынка

Летом этого года руководство Кимберлийского Процесса опубликовало мировую статистику за 2004-2007 годы на https://mmsd.mms.nrcan.gc.ca/kimberleystats/public_tables/Global_Summary%20-%202007.pdf Данные позволяют провести углублённый сравнительный анализ мирового алмазного рынка и выявить некоторые аномалии, осмысление которых нетривиально. Сначала рассмотрим  суммарные показатели статистики. Табл. 1. Главные показатели мирового алмазного рынка (цифры округлены)   Показатель 2004 2005 2006 2007 Производство: - по весу, млн. карат - по стоимости, млрд. долл. - средняя цена, $/крт   159 10 64   177 12 66   176 12 69   168 12 72 Суммарный импорт: - по весу, млн. карат - по стоимости, млрд. долл. - средняя цена, $/крт   499 32 64   502 38 75   479 36 74   479 40 84 Суммарный экспорт - по весу, млн. карат - по стоимости, млрд. долл. - средняя цена, $/крт   496 32 64   514 38 75   486 37 73   471 39 82 Число учтённых партий: - импорт, тыс. шт. -экспорт, тыс. шт.   55 57   56 59   55 55   56 57 Первое, что бросается в глаза &ndash это консервативное, мало-изменчивое поведение макроэкономических показателей. Так, добыча последние годы стабильно составляет 12 млрд. долларов. Ежегодно импортируется и экспортируется примерно 55 тыс. партий алмазов. Суммарный экспорт в деньгах почти соответствует суммарному импорту (разумеется, часть товара находится в пути и на оформлении). Во-вторых, очевиден медленных рост средней стоимости алмазов. При этом обнаруживается важная особенность: если данные по добыче дают за 4 года рост с 64 до 72 долл. за карат, то данные по экспорту &ndash с 64 до 82, а данные по импорту с 64 до 84. Легко подсчитать, что учётная цена производства выросла за 4 года в среднем на 12,5%, средняя цена экспорта – на 28%, а средняя цена импорта на 31%. Очевидно, что величина в 30% ближе всего соответствует реальному мировому повышению цен на алмазы. То есть, в мире сложилась практика учитывать добычу по минимально разумным ценам и экспортировать алмазы по несколько заниженным ценам. В-третьих, экспортно-импортные показатели ровно в 3 раза превышают добычу. Это означает, что алмазы в среднем проходят 4 страны: родную страну добычи, оптовика, дилера и производителя. Такая 4-х этапная алмазная логистика представляется неразумной. Обратим внимание на самые яркие аномалии. Табл. 2. Главные показатели по ЕС   Показатель 2004 2005 2006 2007 Импорт - по весу, млн. карат - по стоимости, млн. долл. - средняя цена, $/крт   194 12472 64   202 14740 73   191 13734 72   187 14427 77 Экспорт - по весу, млн. карат - по стоимости, млн. долл. - средняя цена, $/крт   203 12961 64   195 15346 79   178 13835 78   184 15363 83 Евросоюз, точнее Лондон и Антверпен &ndash традиционные центры крупной алмазной торговли. Видно, что цифры сравнительно ровные. Плавный рост средней  цены алмазов соответствует общемировому тренду. Наблюдаются флуктуации +-5-10% в объёмах и стоимости торговых операций. Для нивелирования естественных (или искусственных) флуктуаций применим метод усреднения. За 4 года импортировано 774 млн. карат и экспортировано 760 млн. карат. То есть разница 14 млн. карат. Это составляет 2% от физических потоков алмазов и легко объясняется колебаниями складских запасов (стоков). То есть Закон сохранения вещества в природе Ломоносова-Лавуазье выполняется с приемлемой точностью. По деньгам иначе: за 2004-2007 года в Евросоюз импортировано алмазов на 55,373 млрд. долл., а экспортировано на 57,505 млрд. долл. Пренебрегая ничтожной гранильной промышленностью этих стран получим, что навар составил 2,231 млрд. долл. или примерно 533 млн. долл. в год. Это и есть посреднически-сортировачная маржа, которую платит мировой алмазный рынок ловким и сведущим парням в Лондоне и Антверпене. Пересчитав на мировую добычу 12 млрд. долл., получим 4,4%. Это намного больше стандартного 1% при алмазном посредничестве у мелких дилеров. То есть примерно 500 млн. долл. забирают «киты» алмазного бизнеса типа Де Бирс. Табл. 3. Главные показатели по Израилю   Показатель 2004 2005 2006 2007 Импорт - по весу, млн. карат - по стоимости, млн. долл. - средняя цена, $/крт   42 6022 144   36 6178 171   27 5492 202   24 5858 245 Экспорт - по весу, млн. карат - по стоимости, млн. долл. - средняя цена, $/крт   35 3733 106   31 4283 138   23 3450 151   24 4135 175 Яркая аномалия &ndash в 2007 г. экспорт по каратам сравнялся импорту. Возможно, имел место массовый вывоз промышленных алмазов из стоков. Остальные цифры вписываются в логику плавного и стабильного падения и посреднического бизнеса, и ограночной промышленности. Так, в Израиль поступает всё меньше сырья (по каратам упало с 42 до 24 млн. карат) его средняя цена выросла на 70%, что намного выше общемирового повышения цен. При этом экспорт отличался аналогичным ростом средней цены на 70%. То есть ограночная промышленность теряла конкурентноспособность опережающим темпом. Собственно ограночная промышленность снизила поглощение сырья с 2289 млн. долл. в 2004 г. до 1723 млн. долл. в 2007 г., то есть падение на 25%. При этом средняя цена поглощенного сырья увеличилась с примерно 350 долл. за карат до 500 долл. за карат. Табл. 4. Главные показатели по Швейцарии   Показатель 2004 2005 2006 2007 Импорт - по весу, млн. карат - по стоимости, млн. долл. - средняя цена, $/крт   12 882 70   13 1547 119   10 1261 127   10 1394 140 Экспорт - по весу, млн. карат - по стоимости, млн. долл. - средняя цена, $/крт   12 1605 133   13 2178 171   10 1578 158   10 1624 164 В Швейцарии нет гранильной промышленности и это страна выступает только как посредник, зачастую с «очищающей» функцией, то есть по сути является во многих случаях площадкой для легализации вопросных алмазов из Африки, Евразии и латинской Америки. Статистика полностью это подтверждает. По каратам импорт равен экспорту, что логично: вес самый объективный таможенный показатель. Однако по деньгам экспорт намного превышает импорт, например в 2004 г. аж в два раза! Эта аномалия является индикатором «высокомаржинальных» сделок, анализировать которые не наше дело. Важно отметить, что «профицит торговли» плавно падает и в 2007 г. снизился до 15%. Видимо, под  давлением стандартов Евросоюза Швейцария снижает долю одиозных сделок с алмазами. Табл. 5. Главные показатели по ОАЭ   Показатель 2004 2005 2006 2007 Импорт - по весу, млн. карат - по стоимости, млн. долл. - средняя цена, $/крт   28 884 31   37 1485 40   42 1661 37   43 1954 46 Экспорт - по весу, млн. карат - по стоимости, млн. долл. - средняя цена, $/крт   29 1669 58   34 2249 66   42 2368 56   40 2825 70 Дубаи стал главным центром спекулятивной торговли алмазами. Экспорт-импорт находится в балансе по каратам. Но по деньгам вывоз превышает ввоз в 1,5-2,0 раза. Практически во всех сферах бизнеса подобная ситуация указывает на присутствие «серых» и нелегальных потоков товара. Владимир Тесленко
Оставить комментарий к записи: Аномалии мирового алмазного рынка
Вы не авторизованы. Вход | Регистрация
Календарь
« 2017 »
Март ( 5 )
Май ( 4 )
Июнь ( 12 )
Июль ( 0 )
Август ( 0 )
Сентябрь ( 0 )
Октябрь ( 0 )
Ноябрь ( 0 )
Декабрь ( 0 )
Подписка
facebook twitter vkontakte g+ ok instagram

Новые комментарии
www.megastock.ru
Разработка портала: Adlogic Systems
Платформа: Xevian