ЮВЕЛИР.INFO : НОВОСТИ

Российский рынок драгоценных металлов и камней

В России, по данным Союза золотопромышленников, отечественные компании в первом квартале 2007 года снизили добычу и производство золота.По мнению специалистов, тенденция снижения производства сохранится и по итогам всего 2007 года: примерно на 3-3,5 т, до чуть более 160 т. Снижение произойдет в результате уменьшения добычи на россыпных месторождениях. В целом можно отметить, что специалисты отрасли сходятся во мнении о том, что нужна новая федеральная программа, которая учитывала бы интересы всех участников рынка - от государства до населения. Поскольку «старая» федеральная программа развития золотой отрасли, разработанная еще в 1990-е годы (утверждена в 1996 году), имела спорные задачи и не была выполнена. Не были реализованы планы освоения 22 крупнейших золоторудных месторождений, реконструкции и технического перевооружения семи действующих предприятий с использованием оборудования и новых технологий и т.д. Тем не менее, по оценкам экспертов, объем российского рынка составляет порядка 4 млрд. долл. США в год[1]. Доминирующее положение на рынке золота (за исключением займов) занимает Сбербанк России, который осуществляет практически все возможные операции с драгоценными металлами. Больше 8,5 тыс. его филиалов и их структурных подразделений предлагают розничным клиентам различные продукты в драгоценных металлах. В настоящее время он достаточно успешно реализует два своих проекта - «Доступные драгметаллы» и «Монеты мира - через Сбербанк России». Для российских граждан одним из самых финансово привлекательных инструментов на основе драгоценных металлов в настоящее время являются инвестиционные монеты. Сбербанк России сотрудничает с 14 иностранными партнерами, у которых было приобретено в 2006 году свыше 200 тыс. монет из драгоценных металлов разнообразной тематики. В их числе - Австралия, Австрия, Великобритания, Новая Зеландия, Соломоновы острова, Китай, Польша и ряд других стран. В 2006 г. доля иностранных монет в операциях банка достигла 20%. Всего же масса драгоценных металлов, реализованных в монетах Сбербанком России, составила в 2006 году 16,5 тонн. Обезличенных металлических счетов на сегодня в Сбербанке России открыто более 96 тыс., и остатки на них превышают 16,3 тонн (в золотом эквиваленте), или 9,2 млрд. руб. Помимо безусловного лидера – СБ РФ, ведущие позиции на рынке золота занимают также «Газпромбанк», «Банк Москвы», «НОМОС-банк», «Росбанк», «ВТБ», банк «Союз», «Ланта-банк», «Ханты-Мансийский банк». Однако большинство из них основную прибыль получает с кредитов недропользователям, а не с продажи драгметаллов населению. Увеличивается количество банков, получивших лицензию на привлечение во вклады и размещение драгоценных металлов: за прошедший год их число возросло до 189 (на начало 2006 г. было 179), а также развивается их «металлический» продуктовый ряд. Банки создают продукты не только на основе золота и серебра, но и на основе платины и палладия. Они заинтересованы в развитии операций с драгоценными металлами, рассматривая их, прежде всего, как имиджевый актив, особенно при выходе на международный рынок заимствований. Возможно, именно по этой причине реальная конкуренция на розничном рынке снижается, поскольку банки, не связанные с добычей, производством, промышленным потреблением драгметаллов, не считают этот рынок интересным для себя. Нередко комбанки, чтобы поддержать имидж, заявляют о том, что ведут операции на рынке драгметаллов, но на практике совершают единичные операции для отдельных клиентов. Такое положение дел, а также низкий уровень межбанковской конкуренции на розничном рынке драгметаллов серьезно сдерживают его развитие. Тем не менее, спрос на драгметаллы в России превысил предложение уже в несколько раз. Покупка золота, серебра, платины и палладия слитками и безналом, инвестиционных и памятных монет является не только более надежной альтернативой банковским вкладам, но и в связи с ростом цен на золото приносит хороший спекулятивный доход [2]. По итогам 2006 года, наибольшую доходность принесли «серебряные» счета, на втором месте по доходности - «палладиевые», при этом сбережения не только сохранились, но и увеличились. Вложения в золото также позволили сохранить сбережения, так как их доходность превысила уровень инфляции, и только платина показала отрицательную доходность к уровню инфляции. Однако, открыв счета во всех видах металлов, можно было получить доходность на уровне 16,5%, что практически вдвое превышает уровень инфляции за 2006 г. В то же время рублевые депозиты едва превысили инфляцию, а вклады в валюте оказались убыточными. Производство золота в Российской Федерации 200120022003200420052006 Производство, всего154,4170,9177,1180,5168,1165,6 Золото добытое141,5158,5158,1158,8152,1148,8 Золото попутное11,19,912,010,411,111,9 Золото вторичное1,82,57,011,34,94,9 Доходность вложений в обезличенные металлические счета Максимум, доллар США/тройская унцияМинимум, доллар США/тройская унцияДоходность за год, % Золото725,0524,811,5 Серебро14,98,834,5 Платина1355,0982,05,8 Палладий404,0261,014,2 Следует отметить, что если в 1997 году 100% операций с золотом приходилось на наличные операции с металлом, то на сегодняшний день на 1 грамм наличного золота приходится 15 граммов безналичного золота (купленного путем открытия в банке обезличенного металлического счета (ОМС)). Наряду с востребованностью ОМС, как реального способа защиты сбережений от инфляции, СМИ отмечают и ряд проблемных вопросов: - Отсутствие правовой защищенности. ОМС не попадают под действие закона о страховании вкладов. По этой причине отсутствует доступ к ОМС как перспективному финансовому инструменту, для пенсионных фондов и страховых компаний. В то время как крупнейшие американские пенсионные, хеджинговые фонды, инвестиционные, страховые компании держат в золоте до 30-40 % своих активов, а в периоды кризисов и больше. Это позволяет им значительно снижать риски потерь от работы на финансовых, фондовых, валютных, товарных рынках. - Неудобства для клиента. При переезде и изменении прописки нельзя перевести свой счет в другой город или отделение банка. При обслуживании счета владелец привязан к одной точке, то есть не может в удаленном доступе дать поручение, доверенность. 22-24 мая в Екатеринбурге прошла общероссийская конференция «Сбербанк России - 10 лет на рынке драгоценных металлов»[3]. 22 мая (на соответствующей пресс-конференции) заместитель председателя правления Сбербанка России Александр Захаров заявил, что инвестировать в драгоценные металлы целесообразно от 5 до 15% свободных денежных средств[4]: «В условиях стабильного ослабления американского доллара, повышения цен на сырьевых рынках, которые можно наблюдать на сегодняшний день, инвестиции в драгметаллы остаются своеобразной «тихой гаванью», которая может помочь инвестору не только сохранить капитал, но и получить прибыль от вложений&raquo. Захаров озвучил предложения СБ РФ по развитию внутреннего рынка драгоценных металлов: - Создавать спрос на драгоценные металлы внутри страны. Весь добытый металл, купленный коммерческими банками, может продаваться или выдаваться в виде займов ювелирным и обрабатывающим предприятиям, покупаться Банком России для формирования «золотой» составляющей в структуре золотовалютных резервов. - Развивать сотрудничество между СБ РФ и ЦБ РФ. «Например, Банк России может определять срочные ставки на золото, как устанавливает их сегодня на рубли&raquo. - Развивать отечественное производство. В России только 25% из добываемого металла идет в ювелирные изделия. А в мировой практике этот показатель составляет более 90%. - Экспорт драгоценного металла должен сокращаться, замещаться продажей готовой продукции.Обсуждение проблем российского РДМК продолжилось 30 мая на заседании «круглого стола»[5] накануне открытия Международной ювелирной выставки, собравшей более 300 ведущих ювелирных отечественных компаний и столько же иностранных. Участники «круглого стола» сформулировали следующие основные проблемы и пути их решения: - тревожные растущие тенденции по «переработке» золота вне страны противоречат национальным интересам в стране, добывающей самое большое количество этого драгметалла, падает ювелирное производство - подобная ситуация сложилась и в алмазной отрасли, обработка алмазов внутри страны становится «нерентабельной» алмазное сырье, которого в России почти столько же, сколько во всем оставшемся мире, стало выгодно вывозить за рубеж, в России от более десятка ранее работавших крупных производителей остался только смоленский «Кристалл» - исправить сложившуюся ситуацию мог бы пересмотр положения о вывозе-ввозе в Россию готовых ювелирных изделий из «давальческого сырья», в частности, необходимо уравнять ввозные пошлины на них с импортными украшениями - до 20 процентов - российские ювелиры «в своей борьбе за отечественного производителя» получили поддержку со стороны депутатов Госдумы полны решимости при разумном законодательстве перерабатывать 100 процентов добываемого золота внутри страны.