Российский ювелирный рынок в 2025 году: на пути к стабилизации через вызовы

2024 год стал переломным для российского ювелирного рынка: рекордный рост оборота на 37,4% (до 281 млрд рублей) скрыл за собой кризис перепроизводства, ценовые шоки и структурные дисбалансы. К 2025 году отрасль вступает в фазу зрелости, где ключевыми драйверами станут не сырьевая конъюнктура, а адаптация к новым реалиям:

• Смена парадигмы спроса: Потребители массово переходят с золота на серебро (+20% продаж в 2024 г.), а премиальный сегмент теряет 80% объёмов из-за ухода западных брендов.

• Геополитика как фактор ценообразования: Казахстан, поглощающий 51% российского экспорта, и санкционное давление на логистику делают рынок уязвимым к внешним шокам.

• Цифровая трансформация: Каждый второй рубль в отрасли к 2027 г. будет приходиться на онлайн-продажи, а AI и блокчейн переформатируют цепочки создания стоимости.

Этот прогноз раскрывает, как сочетание внутренних ограничений (дефицит сырья, инфляция) и внешних зависимостей (от Казахстана, Китая) формирует новую карту возможностей для игроков рынка.

Аналитический прогноз для российского ювелирного рынка с учетом 2025 года и влияния Казахстана

Краткосрочные прогнозы на 2025–2026 гг.

1.Темпы роста рынка

Ожидается замедление роста до 10-12% в денежном выражении (в 2024 г. — 26-30%) из-за высокой волатильности цен на золото, снижения покупательной способности и макроэкономических рисков. При этом инфляционная составляющая сохранится: рост цен на драгметаллы (золото +45% в 2024 г.) продолжит влиять на себестоимость.

2. Спрос и потребительские тренды

• Увеличение доли серебряных изделий (в 2024 г. продажи выросли на 20%) за счет доступности и смены предпочтений в пользу более простых украшений.

• Рост популярности персонализированных изделий (гравировка, именные украшения) — до +25% в премиальном сегменте.

• Сокращение спроса на товары дороже 100 тыс. руб. (падение на 80% за два года) из-за ухода иностранных брендов и санкционного давления.

Структурные изменения рынка

1.Онлайн-продажи

Доля e-commerce к 2027 г. может превысить 50% (в 2024 г. — 24-25%), чему способствует развитие маркетплейсов (34% онлайн-продаж в 2024 г.) и логистических хабов.

2. Производство и импорт

• Внутреннее производство сохранит доминирование (89.5% рынка в 2024 г.), но рост замедлится из-за дефицита сырья.

• Импорт сократится до 7-8% (в 2024 г. — 10%), основными поставщиками останутся Китай (32% импорта) и Турция.

3. Региональные тренды

• Центральный ФО сохранит лидерство по производству (59.6 млн шт. в 2024 г.).

• Усиление позиций федеральных сетей (SOKOLOV, SUNLIGHT) за счет поглощения мелких игроков.

Влияние Казахстана на российский рынок

1.Экспортная зависимость

Казахстан остается ключевым импортером российской ювелирной продукции — 51% экспорта в 2024 г. Снижение спроса в Казахстане (например, из-за девальвации тенге или валютных ограничений) может сократить выручку российских производителей на 15-20%.

2. Логистические вызовы

Санкционные ограничения на транзит через ЕС усиливают роль Казахстана как транзитного узла для поставок сырья (золото, серебро) из Азии. Нарушение логистических цепочек может привести к росту себестоимости производства.

Риски и ограничения

• Ценовое давление: Использование сырья, закупленного на пике биржевых котировок в 2023–2024 гг., приведет к дальнейшему удорожанию украшений.

• Макроэкономические факторы: Высокие ставки по депозитам и инфляция сократят спрос на ювелирные изделия как средство сбережения.

• Геополитика: Ужесточение санкций может ограничить доступ к технологиям для обработки драгметаллов и бриллиантов.

Долгосрочные тренды (2027–2030 гг.)

• Премиализация ассортимента: Доля украшений с бриллиантами и платиной вырастет до 45-50% (в 2024 г. — 42%).

• Локализация цепочек: Увеличение доли российского сырья (например, алмазы АЛРОСА) в производстве до 70% (в 2024 г. — 55%).

• Технологическая трансформация: Внедрение AI для персонализации дизайна и блокчейна для отслеживания происхождения металлов.

Почему это актуально?

Российский ювелирный рынок больше не может полагаться на «золотую подушку» — в 2025 году прибыль игроков будет зависеть от способности диверсифицировать риски, перестроить логистику и найти баланс между массовым сегментом и премиализацией. Казахстан, оставаясь ключевым партнёром, превращается в «точку напряжения», а технологии становятся главным инструментом выживания.

Заключение

Прогнозы на 2025 год указывают на переход российского ювелирного рынка в фазу зрелости с умеренным ростом (10-12%) и усилением внутренней конкуренции. Ключевыми драйверами станут онлайн-каналы, серебряный сегмент и экспорт в Казахстан. Для минимизации рисков игрокам критически важно диверсифицировать поставки сырья и развивать цифровые инструменты взаимодействия с потребителем.