«Ведомости»: «Уралсиб» «Норильский никель» - «Уралсиб»

«Уралсиб» повысил рекомендацию по акциям «Норильского никеля» с «держать» до «покупать», а целевую цену - со $107 до $171.

Повышение прогнозной цены связано с высокими ценами на металлы, которые, несмотря на некоторую волатильность, превышают прогнозы аналитиков, а также с оптимизмом инвесторов в отношении металлургических компаний. В «Уралсибе» повысили долгосрочные прогнозы стоимости металлов на 2006-2008 гг. С учетом растущего спроса цена никеля на 2006 и 2008 гг. повышена на 22% и 30% до $18005 за тонну и $13000 за тонну соответственно. Прогноз цены на медь также повышен - на 29% до $6707 за тонну в 2006 г. и на 43% до $5000 за тонну в 2008 г. Выше предыдущего и новый прогноз цен на сырье. Прогноз EBITDA на 2006 г. вырос на 30% до $6,1 млрд, а на 2008 г. - на 51% до $4 млрд. Полученные результаты свидетельствуют о чрезвычайной зависимости финансовых показателей «Норильского никеля» от уровня цен на металлы, резюмируют аналитики «Уралсиба».

Недавно «Норильский никель» и австралийская BHP Billiton, крупнейшая в мире горнодобывающая компания, договорились о сотрудничестве в сфере геологоразведки и освоения минеральных ресурсов в России, напоминают в Deutsche UFG. Аналитики считают это событие очень положительным для «Норникеля». BHP Billiton сможет поделиться с компанией своим международным опытом в области разведки и управления проектами, а также самыми передовыми технологиями. За последние несколько месяцев «Норильский никель» создает уже второе СП с одним из лидеров мировой горнодобывающей промышленности. Недавно компания объявила о создании СП с Rio Tinto для геологоразведки перспективных участков на Дальнем Востоке и в Восточной Сибири. Аналитики полагают, что обе сделки указывают на растущее стремление «Норникеля» расширить географию своей производственной деятельности, которая пока сосредоточена на Таймыре и Кольском полуострове. Рекомендация Deutsche UFG - «покупать», прогнозная цена - $130. Вчера в РТС акции «Норильского никеля» выросли на 1,68% до $133,5.