Стали ли бриллианты предметом широкого потребления для инвесторов?

Слово «инвестиции» стало дежурным в алмазном мире, а инвестиции в бриллианты стали обычной темой для дискуссий в финансовых кругах. В то же время растущее число инициатив находятся в различных стадиях формирования, пишет Эдан Голан (Edahn Golan) в статье, опубликованной IDEX Online.

В основе всех предложений – ожидание того, что цены на бриллианты – от однокаратных белых до элитных фантазийных драгоценных камней – будут постоянно увеличиваться.

Ожидание роста цен на бриллианты основывается на двух факторах: уменьшении мировых запасов алмазов и повышении спроса. В мировом масштабе алмазодобывающая промышленность производит, в среднем, около 120-130 млн каратов ювелирных и промышленных бриллиантов. Из этого числа 28 млн каратов – камни ювелирного и близкого к ювелирному качества, пригодные для мировой ювелирной промышленности.

Это может показаться изобилием, но мировое производство алмазов падает, сократившись с 168 млн каратов алмазов в 2006 году, и держится намного ниже отметки в 176 млн каратов в год, зарегистрированной до этого. Кроме того, нет никакой уверенности, что нынешнее качество продукции является устойчивым.

За исключением АЛРОСА – крупнейшего по объему производителя алмазов – все остальные добывающие компании сокращают производство.

На другой стороне уравнения – спрос. Лидируют здесь – по росту цен и продаж – свадебные ювелирные изделия. В Индии в свадебных украшениях бриллианты приходят на смену золоту, в Китае мода на обручальные кольца с бриллиантами распространяется из Шанхая и Пекина в другие города, а в США по-прежнему считается, что без свадебных ювелирных изделий невозможно обойтись.

ВВП на душу населения – надежный источник предсказаний спроса на ювелирные изделия, растет в основном в странах БРИК (Бразилия, Россия, Индия и Китай). В этих развивающихся экономиках все больше людей становятся состоятельными. И еще больше увеличивается численность среднего класса.

Мировой потребительский спрос на ювелирные изделия с бриллиантами растет и меняется. Если в прошлом более чем 50% мирового потребления ювелирных изделий с бриллиантами приходилось на США, то сегодня все больше ювелирных изделий с бриллиантами покупают потребители из стран с развивающимися экономиками.

К 2015 году ожидается, что Индия и Китай с Гонконгом, Тайванем и странами Персидского залива будут потреблять около 40% ювелирных изделий с бриллиантами в мировом масштабе, что является существенным ростом по сравнению с нынешней 31-процентной долей рынка.

В настоящее время существуют несколько крупных алмазодобывающих компаний: АЛРОСА, BHP Billiton и Rio Tinto, а также несколько средних компаний, таких как Petra и Gem Diamonds. Все они поставляют свое алмазное сырье на рынок независимо, через трейдеров, отдельные коммерческие соглашения и единичные торги, что приводит к широкому спектру цен и превращает рынок, на котором цены диктуются предложением, в рынок, на котором цены диктуются спросом.

С растущей фрагментацией горнодобывающей отрасли, с наличием прозрачного ценообразования и созданием торговой площадки, все барьеры были сняты, что создало новые возможности для инвестиций в бриллианты со стороны финансового сектора.