СЕГОДНЯ, 29.03.2024 | КУРСЫ ВАЛЮТ, ЦБР (руб.): USD: 92,2628 EUR: 99,7057 | ДРАГ. МЕТАЛЛЫ, ЦБР (руб./г.): ЗОЛОТО: 6504,24 СЕРЕБРО: 72,72 ПЛАТИНА: 2657,82 ПАЛЛАДИЙ: 2886,23 | LONDON FIX (usd/ozt): AU: 2027,20 AG: 22,51 PT: 886,00 PD: 962,00
«Финам»​ рекомендует покупать акции золотодобытчика «Полюс»

«Финам»​ рекомендует покупать акции золотодобытчика «Полюс»

Аналитики ГК «Финам» оценили инвестиционную привлекательность российской золотодобывающей компании «Полюс». Согласно их выводам, благоприятная конъюнктура рынка, планы по увеличению добычи и высокая эффективность бизнеса делают бумаги эмитента интересными для инвесторов. «Финам» рекомендует покупать акции «Полюса» с целевой ценой 17 363 рубля, потенциал роста составляет 24%.

ПАО «Полюс» — крупнейший золотодобытчик России с капитализацией 26,1 млрд долларов. Занимает четвертое место среди лидирующих мировых золотодобывающих компаний по объему производства и второе — по запасам золота (около 60 млн унций). Основные предприятия компании расположены в Красноярском крае, Иркутской и Магаданской областях, а также в Республике Саха (Якутия).

Как отмечается в исследовании, несмотря на снижение объемов добычи на 2,6%, в 2020 году «Полюс» продемонстрировал сильные финансовые результаты: «Благодаря росту средней цены реализации на 27,3% до 1 786 долларов за унцию консолидированная выручка увеличилась на 24,8% в годовом выражении до 5 млрд долларов, показатель EBITDA вырос на 37,7% до 3,6 млрд долларов».

По прогнозам аналитиков, в 2021 году на фоне увеличения доходности по безрисковым инструментам объемы вложений в золото будут снижаться, но в целом конъюнктура рынка останется благоприятной. «Если инфляционные ожидания и ослабление доллара будут сочетаться с продолжением политики низких ставок и новых стимулов, золото сохранит привлекательность в качестве инвестиционного инструмента», — поясняют эксперты.

В числе основных драйверов роста капитализации компании в аналитической записке называется значительный потенциал увеличения объемов добычи. В частности, освоение золоторудного месторождения «Сухой Лог» с запасами в 40 млн унций позволит в 2026 году войти в число мировых лидеров отрасли не только по запасам, но и по объемам производства. Одновременно среди ключевых конкурентных преимуществ эксперты выделяют высокую рентабельность бизнеса. «Полюс» ведет добычу низкозатратным карьерным способом. Операционные издержки несет в рублях, в то время как продажи золота привязаны к долларовым котировкам металла. EBITDA составляет более 70%, ROE — от 60% до 100%», — поясняют аналитики.

Дополнительным фактором привлекательности золотодобытчика для инвесторов выступает программа декорбанизации, в рамках которой компания уже довела долю используемой энергии от возобновляемых источников до 90%. «Это потенциально открывает доступ к льготному «зеленому» финансированию, а также делает акции привлекательными для фондов, инвестирующих в компании, придерживающиеся принципов ESG», — констатируют в «Финаме».

Аналитики прогнозируют, что спрос на бумаги эмитента будет поддерживать комфортная дивидендная политика. За первое полугодие 2020 года компания выплатила дивиденды в расчете 240,18 рубля на акцию. На окончательные дивиденды по итогам года компания планирует направить 5,09 доллара на акцию в рублях по курсу на дату решения, что соответствует дивидендной доходности к текущей цене на уровне 2,7%.

драгметаллы золото
Источник: banki.ru
365

ПОДЕЛИТЬСЯ В СОЦ. СЕТЯХ:

Оставить комментарий

Для того, чтобы оставить комментарий,
зарегистрируйтесь или войдите через соц. сети

ЭКСПО-ЮВЕЛИР / ЮВЕЛИР-ТЕХ РЕКОМЕНДУЮТ
Ювемаст Ювемаст
Липецк
Производство ювелирных изделий из серебра с позолотой.
Невский-Т Невский-Т
Санкт-Петербург
Производство и продажа ювелирных изделий из серебра 925 пробы. Современный дизайн, высокий стандарт качества, заказ изделий за счет компаний, умеренные цены, индивидуальный подход к каждому клиенту.
Саха Алмаз Саха Алмаз
Якутск
Якутские бриллианты
Fillart studio (Колоницкий Ф.А, ИП) Fillart studio (Колоницкий Ф.А, ИП)
Санкт-Петербург
Студия "ФилЛАрт" создает уникальные серебряные украшения, давно завоевавшие признание у поклонников ювелирного искусства.
DIADEMA GEMS (Диадема, ООО) DIADEMA GEMS (Диадема, ООО)
Екатеринбург
Оптово-розничная торговля драгоценными и полудрагоценными камнями.

ПОДПИШИСЬ НА ЮВЕЛИРНЫЙ ВЕСТНИК

Введите имя и адрес электронной почты, чтобы подписаться на рассылку