Аномалии мирового алмазного рынка

Летом этого года руководство Кимберлийского Процесса опубликовало мировую статистику за 2004-2007 годы на https://mmsd.mms.nrcan.gc.ca/kimberleystats/public_tables/Global_Summary%20-%202007.pdf Данные позволяют провести углублённый сравнительный анализ мирового алмазного рынка и выявить некоторые аномалии, осмысление которых нетривиально. Сначала рассмотрим суммарные показатели статистики. Табл. 1. Главные показатели мирового алмазного рынка (цифры округлены) Показатель 2004 2005 2006 2007 Производство: - по весу, млн. карат - по стоимости, млрд. долл. - средняя цена, $/крт 159 10 64 177 12 66 176 12 69 168 12 72 Суммарный импорт: - по весу, млн. карат - по стоимости, млрд. долл. - средняя цена, $/крт 499 32 64 502 38 75 479 36 74 479 40 84 Суммарный экспорт - по весу, млн. карат - по стоимости, млрд. долл. - средняя цена, $/крт 496 32 64 514 38 75 486 37 73 471 39 82 Число учтённых партий: - импорт, тыс. шт. -экспорт, тыс. шт. 55 57 56 59 55 55 56 57 Первое, что бросается в глаза – это консервативное, мало-изменчивое поведение макроэкономических показателей. Так, добыча последние годы стабильно составляет 12 млрд. долларов. Ежегодно импортируется и экспортируется примерно 55 тыс. партий алмазов. Суммарный экспорт в деньгах почти соответствует суммарному импорту (разумеется, часть товара находится в пути и на оформлении). Во-вторых, очевиден медленных рост средней стоимости алмазов. При этом обнаруживается важная особенность: если данные по добыче дают за 4 года рост с 64 до 72 долл. за карат, то данные по экспорту – с 64 до 82, а данные по импорту с 64 до 84. Легко подсчитать, что учётная цена производства выросла за 4 года в среднем на 12,5%, средняя цена экспорта – на 28%, а средняя цена импорта на 31%. Очевидно, что величина в 30% ближе всего соответствует реальному мировому повышению цен на алмазы. То есть, в мире сложилась практика учитывать добычу по минимально разумным ценам и экспортировать алмазы по несколько заниженным ценам. В-третьих, экспортно-импортные показатели ровно в 3 раза превышают добычу. Это означает, что алмазы в среднем проходят 4 страны: родную страну добычи, оптовика, дилера и производителя. Такая 4-х этапная алмазная логистика представляется неразумной. Обратим внимание на самые яркие аномалии. Табл. 2. Главные показатели по ЕС Показатель 2004 2005 2006 2007 Импорт - по весу, млн. карат - по стоимости, млн. долл. - средняя цена, $/крт 194 12472 64 202 14740 73 191 13734 72 187 14427 77 Экспорт - по весу, млн. карат - по стоимости, млн. долл. - средняя цена, $/крт 203 12961 64 195 15346 79 178 13835 78 184 15363 83 Евросоюз, точнее Лондон и Антверпен – традиционные центры крупной алмазной торговли. Видно, что цифры сравнительно ровные. Плавный рост средней цены алмазов соответствует общемировому тренду. Наблюдаются флуктуации +-5-10% в объёмах и стоимости торговых операций. Для нивелирования естественных (или искусственных) флуктуаций применим метод усреднения. За 4 года импортировано 774 млн. карат и экспортировано 760 млн. карат. То есть разница 14 млн. карат. Это составляет 2% от физических потоков алмазов и легко объясняется колебаниями складских запасов (стоков). То есть Закон сохранения вещества в природе Ломоносова-Лавуазье выполняется с приемлемой точностью. По деньгам иначе: за 2004-2007 года в Евросоюз импортировано алмазов на 55,373 млрд. долл., а экспортировано на 57,505 млрд. долл. Пренебрегая ничтожной гранильной промышленностью этих стран получим, что навар составил 2,231 млрд. долл. или примерно 533 млн. долл. в год. Это и есть посреднически-сортировачная маржа, которую платит мировой алмазный рынок ловким и сведущим парням в Лондоне и Антверпене. Пересчитав на мировую добычу 12 млрд. долл., получим 4,4%. Это намного больше стандартного 1% при алмазном посредничестве у мелких дилеров. То есть примерно 500 млн. долл. забирают «киты» алмазного бизнеса типа Де Бирс. Табл. 3. Главные показатели по Израилю Показатель 2004 2005 2006 2007 Импорт - по весу, млн. карат - по стоимости, млн. долл. - средняя цена, $/крт 42 6022 144 36 6178 171 27 5492 202 24 5858 245 Экспорт - по весу, млн. карат - по стоимости, млн. долл. - средняя цена, $/крт 35 3733 106 31 4283 138 23 3450 151 24 4135 175 Яркая аномалия – в 2007 г. экспорт по каратам сравнялся импорту. Возможно, имел место массовый вывоз промышленных алмазов из стоков. Остальные цифры вписываются в логику плавного и стабильного падения и посреднического бизнеса, и ограночной промышленности. Так, в Израиль поступает всё меньше сырья (по каратам упало с 42 до 24 млн. карат) его средняя цена выросла на 70%, что намного выше общемирового повышения цен. При этом экспорт отличался аналогичным ростом средней цены на 70%. То есть ограночная промышленность теряла конкурентноспособность опережающим темпом. Собственно ограночная промышленность снизила поглощение сырья с 2289 млн. долл. в 2004 г. до 1723 млн. долл. в 2007 г., то есть падение на 25%. При этом средняя цена поглощенного сырья увеличилась с примерно 350 долл. за карат до 500 долл. за карат. Табл. 4. Главные показатели по Швейцарии Показатель 2004 2005 2006 2007 Импорт - по весу, млн. карат - по стоимости, млн. долл. - средняя цена, $/крт 12 882 70 13 1547 119 10 1261 127 10 1394 140 Экспорт - по весу, млн. карат - по стоимости, млн. долл. - средняя цена, $/крт 12 1605 133 13 2178 171 10 1578 158 10 1624 164 В Швейцарии нет гранильной промышленности и это страна выступает только как посредник, зачастую с «очищающей» функцией, то есть по сути является во многих случаях площадкой для легализации вопросных алмазов из Африки, Евразии и латинской Америки. Статистика полностью это подтверждает. По каратам импорт равен экспорту, что логично: вес самый объективный таможенный показатель. Однако по деньгам экспорт намного превышает импорт, например в 2004 г. аж в два раза! Эта аномалия является индикатором «высокомаржинальных» сделок, анализировать которые не наше дело. Важно отметить, что «профицит торговли» плавно падает и в 2007 г. снизился до 15%. Видимо, под давлением стандартов Евросоюза Швейцария снижает долю одиозных сделок с алмазами. Табл. 5. Главные показатели по ОАЭ Показатель 2004 2005 2006 2007 Импорт - по весу, млн. карат - по стоимости, млн. долл. - средняя цена, $/крт 28 884 31 37 1485 40 42 1661 37 43 1954 46 Экспорт - по весу, млн. карат - по стоимости, млн. долл. - средняя цена, $/крт 29 1669 58 34 2249 66 42 2368 56 40 2825 70 Дубаи стал главным центром спекулятивной торговли алмазами. Экспорт-импорт находится в балансе по каратам. Но по деньгам вывоз превышает ввоз в 1,5-2,0 раза. Практически во всех сферах бизнеса подобная ситуация указывает на присутствие «серых» и нелегальных потоков товара. Владимир Тесленко

Контент

Объявления

Учетная запись

Аномалии мирового алмазного рынка

Оставить комментарий

Минфин России продал ювелирных изделий из Госфонда на 92,5 млн рублей: итоги аукциона 23 апреля 2026

100 тысяч за «закрытые глаза»: на Ставрополье налоговый инспектор попался на вымогательстве у владельца ювелирного салона

Не испытывайте нервы ювелиров: в Петербурге мастер проучил посетителя железной палкой за «футбол» у прилавка

Цена фоновой музыки: как ювелирный магазин «Адамас» заплатил 50 000 рублей за 5 песен

Победа «Хризолита»: как ювелирному магазину удалось взыскать 4 млн рублей с охранного предприятия

Золотые стельки: в Благовещенске иностранец пытался вывезти в кроссовках драгметаллы на 2,5 млн рублей