Росимущество оценивает крупнейшую алмазодобывающую компанию мира - «Алросу» - для размещения на Московской бирже в ноябре этого года по мультипликатору 7 EV/EBITDA.
На прошлой неделе «Интерфакс» сообщал, что Минэкономразвития рекомендовало выбрать именно этот инвестбанк организатором сделки.Средняя EBITDA «Алросы» - около $2-2,2 млрд, соответственно, вся компания оценена в $14-15,4 млрд, говорят собеседники «Ведомостей».
Но этот показатель не учитывает долг, уточняет близкий к «Алросе» источник.
Задолженность компании на 30 сентября составляла $4,6 млрд, поэтому ее базовая стоимость остается на уровне $9,4-10,8 млрд, указывает собеседник «Ведомостей».
Накануне на Московской бирже «Алроса» стоила $8,2 млрд.
Представитель «Алросы» от комментариев отказался. Его коллега из Росимущества не ответил, связаться с представителем Goldman Sachs не удалось.
Указанная оценка – это верхняя граница, по которой может быть оценена компания, подчеркивает один из собеседников «Ведомостей»: организатор оценку еще не делал.
Но прежде чем проводить размещение, «Алросе» нужно избавиться от газовых активов, чтобы очистить свой баланс и не нести риски этого бизнеса, указывает один из собеседников «Ведомостей».
Компания ведет переговоры с потенциальными покупателями. Ранее сообщалось, что «Алроса» обсуждает с «Лукойлом» возможность обмена газовых активов. Кроме того, вскоре должна закрыться сделка по продаже Evraz 51% в железорудном проекте компании «Тимир»: наблюдательный совет «Алросы» одобрил продажу еще в конце прошлого года.
Этот год - самое удачное время для «Алросы», чтобы разместиться, говорит один из собеседников «Ведомостей»: в 2014 году компания полностью перейдет на подземную добычу алмазов, а это дороже и сложнее. Кроме того, инвесторы будут хорошо воспринимать компанию, так как 2012 год может оказаться для нее рекордным, отмечает аналитик ИФК «Метрополь» Сергей Фильченков.
Оставить комментарий
Для того, чтобы оставить комментарий, авторизуйтесь или зарегистрируйтесь.