Самые доходные инвестиции за последние несколько десятилетий

Выводы получились весьма интересные. Наибольший среднегодовой темп роста стоимости (CAGR) продемонстрировали раритетные автомобили. А самыми устойчивыми к рисковым отклонениям являются ювелирные изделия, сделанные известными мастерами.

Предметы коллекционирования, по мнению аналитиков Deloitte Luxembourg и Credit Suisse, являются самостоятельными активами и требуют такого же уровня внимания и управления, как и другие экономические активы. Для них характерны свои собственные риски, и они чувствительны к деловым циклам, процентным ставкам и другим специфическим факторам. Вместе с тем динамика их стоимости и индикаторов надежности не уступает показателям традиционных активов, и они могут помочь инвесторам защитить и преумножить свое состояние.

Сравнение среднегодового темпа роста стоимости (CAGR) обычных экономических активов с показателями предметов коллекционирования показывает, что они близки по своей доходности.

Наиболее высокий среднегодовой темп роста стоимости за последние несколько десятилетий показали эксклюзивные автомобили (+12%). За ними идут среднегодовые темпы роста стоимости государственных облигаций США (+8,8%), предметов искусства и антиквариата (+8,4%), корпоративных облигаций США (+7,9%) и глобальных акций (+7,4%).

По надежности инвестиций (соотношению доходности и риска, рассчитанному с помощью коэффициента Шарпа - Sharpe Ratio) на первое место выходят ювелирные украшения эпохи ар-деко (211,8%). Вслед за ними выстроились эксклюзивные ювелирные украшения, созданные в 1945–1975 гг. (196,7%), сумки Chanel (170%), раритетные наручные часы (160%) и коллекционные автомобили (119,1%). И только после них идут корпоративные облигации США (116%).

Учитывая неопределенность ситуации, связанную с пандемией COVID-19, и растущую озабоченность по поводу политики большинства стран, предполагающей масштабную денежную эмиссию для поддержки экономики, коллекционирование предметов искусства, раритетных авто, ювелирных украшений, по оценке Deloitte Luxembourg и Credit Suisse, может добавить дополнительную устойчивость в портфели инвесторов и помочь диверсифицировать их активы.

«Следует понимать, что средние показатели за определенный период более применимы к долгосрочным вложениям, - комментирует ситуацию эксперт портала artinvestment.ru Денис Белькевич. - На практике, в краткосрочной перспективе, активы с вполне конкурентоспособными показателями могут вести себя по-другому».

Инвестиционные показатели предметов коллекционирования и традиционных экономических активов

Источник: Deloitte Luxembourg и Credit Suisse