SOKOLOV SOKOLOV
Самые доходные инвестиции за последние несколько десятилетий

Самые доходные инвестиции за последние несколько десятилетий

Выводы получились весьма интересные. Наибольший среднегодовой темп роста стоимости (CAGR) продемонстрировали раритетные автомобили. А самыми устойчивыми к рисковым отклонениям являются ювелирные изделия, сделанные известными мастерами.

Предметы коллекционирования, по мнению аналитиков Deloitte Luxembourg и Credit Suisse, являются самостоятельными активами и требуют такого же уровня внимания и управления, как и другие экономические активы. Для них характерны свои собственные риски, и они чувствительны к деловым циклам, процентным ставкам и другим специфическим факторам. Вместе с тем динамика их стоимости и индикаторов надежности не уступает показателям традиционных активов, и они могут помочь инвесторам защитить и преумножить свое состояние.

Сравнение среднегодового темпа роста стоимости (CAGR) обычных экономических активов с показателями предметов коллекционирования показывает, что они близки по своей доходности.

Наиболее высокий среднегодовой темп роста стоимости за последние несколько десятилетий показали эксклюзивные автомобили (+12%). За ними идут среднегодовые темпы роста стоимости государственных облигаций США (+8,8%), предметов искусства и антиквариата (+8,4%), корпоративных облигаций США (+7,9%) и глобальных акций (+7,4%).

По надежности инвестиций (соотношению доходности и риска, рассчитанному с помощью коэффициента Шарпа - Sharpe Ratio) на первое место выходят ювелирные украшения эпохи ар-деко (211,8%). Вслед за ними выстроились эксклюзивные ювелирные украшения, созданные в 1945–1975 гг. (196,7%), сумки Chanel (170%), раритетные наручные часы (160%) и коллекционные автомобили (119,1%). И только после них идут корпоративные облигации США (116%).

Учитывая неопределенность ситуации, связанную с пандемией COVID-19, и растущую озабоченность по поводу политики большинства стран, предполагающей масштабную денежную эмиссию для поддержки экономики, коллекционирование предметов искусства, раритетных авто, ювелирных украшений, по оценке Deloitte Luxembourg и Credit Suisse, может добавить дополнительную устойчивость в портфели инвесторов и помочь диверсифицировать их активы.

«Следует понимать, что средние показатели за определенный период более применимы к долгосрочным вложениям, - комментирует ситуацию эксперт портала artinvestment.ru Денис Белькевич. - На практике, в краткосрочной перспективе, активы с вполне конкурентоспособными показателями могут вести себя по-другому».

Инвестиционные показатели предметов коллекционирования и традиционных экономических активов

Класс актива

Индекс расчета

Период

CAGR, %

Коэффициент Шарпа, %

Предметы коллекционирования

Предметы искусства и антиквариата

Sotheby's Mei Moses All Art Index

1950–2019

8,4

49,7

Коллекционное вино

Live-ex 100

2001–2020

5,7

43,9

Коллекционные автомобили

HAGI (R) Top Index

2010–2020

12,0

119,1

Ювелирные украшения, созданные в 1945–1975

Art Market Research Jewlery and Watches Index

1985–2020

4,8

196,7

Ювелирные украшения эпохи ар-деко, включая изделия с жемчугом

Art Market Research Jewlery and Watches Index

1985–2020

5,0

211,8

Наручные часы

Art Market Research Jewlery and Watches Index

1983–2020

5,5

160,0

Сумки Chanel

Art Market Research Luxury Handbag Index

2010–2020

6,0

170,0

Традиционные экономические активы

Глобальные акции

MSCI AC World

1976–2020

7,7

51

Глобальные облигации

MSCI AC World

1990–2020

5,6

107

Государственные облигации США

MSCI AC World

1976–2020

8,8

82

Корпоративные облигации США

MSCI AC World

1976–2020

7,9

116

Недвижимость

MSCI AC World

1994–2020

6,3

33

Биржевые товары

MSCI AC World

1976–2020

4,8

32

Золото

MSCI AC World

1976–2020

6,1

33

Вложения в хеджевые фонды

MSCI AC World

1993–2020

7,0

104

 

Источник: Deloitte Luxembourg и Credit Suisse

роскошь
Источник: eg-online.ru
305

ПОДЕЛИТЬСЯ В СОЦ. СЕТЯХ:

Оставить комментарий

Для того, чтобы оставить комментарий,
зарегистрируйтесь или войдите через соц. сети

БРИЛЛАНС (Санкт-Петербург) БРИЛЛАНС (Санкт-Петербург)
Санкт-Петербург
Продажа ювелирных вставок из натуральных и синтетических материалов, натурального перламутра. В наличии и на заказ более 7000 наименований.
Русский Ювелирный Стандарт, ООО Русский Ювелирный Стандарт, ООО
Кострома
Скупка золота, ломбарды, аффинаж, металлы, купля-продажа драгоценного металла
Кружево Севера (Иванов Ю.Н., ИП) Кружево Севера (Иванов Ю.Н., ИП)
Якутск
Производство ювелирных изделий из серебра 925 пробы
Златогор, Ювелирное предприятие Златогор, Ювелирное предприятие
Москва
Оптовая и розничная продажа ювелирных изделий из золота и серебра.
Fillart studio (Колоницкий Ф.А, ИП) Fillart studio (Колоницкий Ф.А, ИП)
Санкт-Петербург
Ювелирные изделия из серебра с горячей эмалью. Ювелирное производство, оптовая и розничная торговля

ПОДПИШИСЬ НА ЮВЕЛИРНЫЙ ВЕСТНИК

Введите имя и адрес электронной почты, чтобы подписаться на рассылку