Золото: общие тенденции

По данным World Gold Council (WGC), в первом квартале 2007 года на мировом рынке золота спрос вырос на 4%, до 831,7 т., что составило в денежном выражении рост на 22%, до 17,377 млрд. долл. При этом потребление золотых ювелирных изделий возросло до 12 млрд. долл., увеличившись в два раза за четыре года. При этом потребление золотых ювелирных изделий возросло до 12 млрд. долл., увеличившись в два раза за четыре года.Несмотря на то, что на сегодняшний день мировой спрос на золото превышает предложение, эксперты не ожидают серьезного подорожания золота. По данным Financial Forecast Center, золото будет падать в цене, причем в августе его цена может опуститься ниже 629 долл. за унцию, а в октябре, возможно, снизится до 607 долл.Более оптимистичны в своих прогнозах специалисты Toronto's National Bank Financial, которые полагают, что средняя цена в 2007 году будет на уровне 675 долл. за унцию. Однако только при условии сохранения «напряженности на Ближнем Востоке».Большая часть потребления золота приходится на ювелирную отрасль: в первом квартале закупки увеличились на 17%, до 572,8 т (в денежном выражении рост составил 38%, до 11,968 млрд. долл.). Затраты мирового сообщества на золото в ювелирных изделиях и другие параметы рынка этого металла в 1996-2006 гг. 199619982000200220032004200520062007** Цена, долл./г12,479,458,989,9711,6913,1814,319,4320,5 Мировая добыча Au, т22652498254125152534243525202530-25402560 Мировое потребл. Au,т35234104400939754153384640363900*3800** Использование Au ювелирной пром-стью, т28303164319626532477261327122400*2550** Доля "ювелирного" золота, %80,37779,766,759,667,967,264Около 60 Стоимость Au в изготовленных ювелирных изделиях, млрд долл.35,329,928,726,52934,438,846,646,1 * Оценка ** Прогноз Повышению спроса, а также поддержанию цен на металлы на достаточно высоком уровне способствовало и появление на международном рынке новых участников - инвестиционных фондов (с 2003 г. - «золотого» StreeTracks Gold Trust, а в 2006 г. - «серебряного» iShares Silver Trust), специализирующихся на вложениях в драгоценные металлы (золото и серебро). Акциями этих фондов (ETF - exchange-traded funds) торгуют основные биржи мира, они обеспечены золотом или серебром, которые хранятся в специальном хранилище банка-опекуна. В настоящее время запасы золотых фондов уже оцениваются в 500 т. В 2007 г. ожидается появление ETF, обеспеченных платиной.Золото сохраняет лидирующие позиции в качестве инвестиционного металла. Баланс спроса и предложения создает рынку золота достаточно твердую основу. Уже не первый год золото является популярным инструментом для частных инвесторов, желающих диверсифицировать свои портфели. За 2006 год спрос со стороны инвесторов вырос в физическом выражении на 7 % (до 637 т), в долларовом - на 45 %, в основном - за счет Exchange Traded Funds и схожих фондов, стоимость которых привязана к золоту.По предварительным оценкам, в 2006 г. инвестиционный спрос на золото достиг 680 т (в 2005 г. - 600 т), наибольший спрос пришелся на монеты, продажи которых выросли на 15%. Что касается предложения, то, по оценкам экспертов, в 2006 г. снизилась общемировая добыча металла из недр, уменьшились продажи золота центральными банками, но в то же время выросла вторичная переработка. Эксперты прогнозируют, что в 2007 г. по-прежнему наиболее привлекательными останутся инвестиции в золото.По мнению экспертов WGC, основную лепту в оживление мирового спроса внесли покупатели ювелирной продукции в странах Юго-Восточной Азии. Уже в феврале значительно выросли продажи в Индии (на 50%) и Китае (на 31%).Производители металла, несмотря на рост спроса, пока не готовы ответить адекватным увеличением предложения золота[3]. В первом квартале предложение снизилось на 2%, до 808 т. При этом добыча золота выросла на 1%, до 580 т, однако снизилось производство металла из вторсырья. В первом квартале При этом добыча золота выросла на 1%, до 580 т, однако снизилось производство металла из вторсырья.Большие надежды эксперты связывают с вводом в строй новых крупнейших месторождений в 2008-2010 годах [4]. Новые крупнейшие месторождения, где строительство рудников завершается в 2008-2010 гг. Месторождение, странаТип месторожденияОбщие запасы золота, тРесурсы, тПланируемая ежегодная добыча золото, т Ую-Толгой, МонголияЗолотосодержащее меднопорфировое628432Около 20 Эл-Морро, ЧилиЗолотосодержащее меднопорфировое25510-12 Серро-Касале, ЧилиЗолотосодержащее меднопорфировое85030 Тампакан, ФилиппиныЗолотосодержащее меднопорфировое453 (с ресурсами)8-10 Салобо, БразилияЗолотосодержащее меднопорфировоеОколо 40015 Чапада, БразилияЗолотосодержащее меднопорфировое975-6 Соссего, БразилияЗолотосодержащее меднопорфировое996-7 Группа месторождений Кейдиа, АвтралияЗолотосодержащее меднопорфировое55056015-17 ИтогоЗолотосодержащееОколо 100 Телфер, АвстралияЗолоторудное, пластовое, в породах песчанико-сланцевой формации51320-22 Веладеро, АргентинаЗолото-серебрянных руд, в породах вулкано-тектонических построек39820-22 Огофо, ГанаЗолоторудное, в породах песчанико-сланцевой формации3795215-17 Акайэм, ГанаЗолоторудное, в породах песчанико-сланцевой формации3795215-17 Акайэм, ГанаТо же19610-13 Донлин-Крик, Аляска, СШАЗолоторудное, в хрупких породах интрузивных штоков80830-41 Лас-Кристинес-Брисас, ВенесуэлаВ темавулканитах архейских зеленославнцевых поясов97214614-25 ИтогоСобственно золоторудныеОколо 110 Снижение предложения при одновременном росте мирового и внутреннего спроса на драгметаллы стало основным фактором, стимулирующим стремительный рост золотодобычи в Китае.По данным заместителя управляющего государственной корпорацией China National Gold Group Corp. У Цзюньюня, Китай уже в 2007 году может выйти на второе место в мире по объему добычи золота, обогнав США. В 2006 году объем золотодобычи в Китае составил 240 т, в США - 260 т, в ЮАР - 270 тонн. За четыре месяца 2007 года объем добычи в Китае увеличился на 13,89%, до 77,75 т. Прогноз общего роста по итогам года - не менее 8,3%. (В США добыча золота в 2006 году выросла на 4%).Примечательно, что, развивая ударными темпами золотодобычу внутри страны, китайские власти объявили о заинтересованности China National Gold Group Corp. в участии в совместных проектах на территории Мьянмы, Вьетнама, России, государств Центральной Азии, хотя конкретные планы озвучены пока не были.В то же время, по мнению ряда российских экспертов, наиболее перспективным регионом для Китая является Африка, где Пекин укрепил свои позиции и может расширить добычу золота в долгосрочной перспективе.Одновременно власти КНР предпринимают шаги по либерализации национального рынка золота, допуская туда иностранные банки. Народный банк Китая (Центробанк) впервые одобрил доступ на Шанхайскую биржу по торговле золотом пяти иностранных банков: HSBC, Standard Chartered Bank, UBS, Bank of Nova Scotia и Societe Generale. Центробанк также заявил, что намеревается смягчить правила экспорта и импорта золота в страну.[1] АВТОР: МАКСИМ ШАХОВ, АЛЕКСАНДРА ТРУШИНА, РБК DAILY, 17.05.2007, МОСКВА, ЗОЛОТОЙ ДЕФИЦИТ.[2] АВТОР: ВЛАДИМИР ПАВЛОВ, РБК DAILY, 09.06.2007, МОСКВА, КИТАЙ НАКРЫЛА «ЗОЛОТАЯ ЛИХОРАДКА».[3] АВТОР: ЕЛЕНА ИЛЬИНА, РОССИЙСКАЯ ГАЗЕТА, 18.05.2007, МОСКВА, ЗОЛОТО СНОВА В ФАВОРЕ.[4] АВТОР: ЕВГЕНИЙ НЕКРАСОВ, ВЕДУЩИЙ ГЕОЛОГ ИАЦ «МИНЕРАЛ» ФГУНПП «АЭРОГЕОЛОГИЯ», ДОКТОР ГЕОЛОГО-МИНЕРАЛОГИЧЕСКИХ НАУК, МЕТАЛЛЫ ЕВРАЗИИ, 31.05.2007, МОСКВА, «ЛИШНЕЕ» ЗОЛОТО ДЕФОРМИРУЕТ СПРОС. О ПРОГНОЗЕ ЦЕНЫ В 2008-2009 ГОДАХ