Новый отчет Всемирного совета по золоту призывает инвесторов пересмотреть стратегию распределения рисков

Всемирный совет по золоту выпустил в минувшую пятницу последний ежеквартальный отчет об инвестициях «Золотой инвестор», который включает в себя научную работу "Золотые запасы – широкие возможности для роста на оживленном и ликвидном рынке».

В документе подчеркивается, что быстрый рост «бумажных» активов, обусловленный финансовыми инновациями, экспансионистской монетарной политикой и глобальным дисбалансом в накоплении и заимствовании капитала, увеличивает потенциал экстремальных событий на рынке. Инвесторы должны изыскивать способы, как сбалансировать поиск получения прибыли с защитой от рыночных рисков. И золото играет важную роль, как в снижении этих рисков, так и в сохранении состояния.

Документ утверждает, что, будучи далеко от состояния «овербота» (избыточной покупки), золотые активы по-прежнему составляют очень маленькую долю инвестиционных портфелей, из-за беспрецедентного роста других финансовых активов. В результате многие инвесторы принимают на себя несоразмерно высокий уровень риска, не пытаясь предпринять смягчающие меры, выделив в своих портфелях место для одного из основных элементов финансового планирования – золота.

Маркус Грабб, управляющий директор по инвестициям Всемирного совета по золоту, сказал: «С 2000 по 2012 год долговые рынки выросли в три раза, почти до 90 трлн. долларов, в то время как фондовые рынки выросли на 20 трлн. долларов, достигнув 51 трлн. долларов. В отличие от них, частное инвестиционное золото остается на уровне всего 1,8 трлн. долларов. Эта экспансия «бумажных» активов способствовала увеличению частоты и масштабов влекущих риски событий. Учитывая это, более тщательное рассмотрение стратегического размещения золота с целью снижения рисков, является оправданным».

«Исследования Всемирного совета по золоту, проведенные совместно с научными и консалтинговыми организациями Oxford Economics, New Frontier Advisors, Mercer, четко продемонстрировали, что золото делает ценный долгосрочный вклад в управление рисками и сохранение капитала. Несмотря на это, большинство инвесторов по-прежнему недостаточно вкладывают в золото относительно оптимальных уровней, определенных в диапазоне между 2 и 10%».

«Во всех заголовках новостей доминировали недавние скачки цен, обусловленные краткосрочной торговлей, хотя долгосрочные движущие силы золота, в том числе рост развивающихся рынков, спрос Центробанков и ограниченное предложение, остаются стабильными. Мы являемся свидетелями одного из самых сильных всплесков покупки физического золота за много лет, поскольку потребители в США, Индии и Китае воспользовались текущей ценой, чтобы увеличить свои запасы».

В этот выпуск отчета об золотых инвестициях также входит комментарий об инвестициях за первый квартал 2013 года и документы, повествующие о роли золота в «Великом перераспределении капитала», и о том, как инвесторы могут защитить свои портфели от воздействия снижения ценности необеспеченной золотом валюты.