Китай укрепляет глобальное влияние на рынок золота, предлагая услуги по хранению для центробанков

Китай предпринимает значительные шаги для расширения своего влияния на мировые финансовые рынки, в частности, на сектор драгоценных металлов. Ключевым элементом этой стратегии является предложение дружественным странам хранить их золотые резервы на территории Китая, используя мощности Шанхайской биржи золота (SGE). Этот план, похоже, уже приносит плоды: несколько стран проявили интерес к размещению своих запасов в офшорных хранилищах SGE, расположенных, например, в бондовой зоне Шэньчжэня.

Амбиции Китая: новый центр для мирового золота

Инициатива НБК, реализуемая через SGE, направлена на то, чтобы бросить вызов традиционным финансовым центрам и местам хранения золота, таким как Лондон, Нью-Йорк и Швейцария. Этот шаг является существенным компонентом более широкой стратегии Китая по созданию мира, менее зависимого от доллара США и западных финансовых институтов. Аналитики отмечают, что Китай стремится извлечь выгоду из растущей тенденции деглобализации, поскольку США все чаще используют доллар и свою экономику в качестве оружия в геополитических конфликтах.

Ожидается, что Центральный банк Камбоджи станет одной из первых стран, которая переведет часть своих золотых резервов в китайские хранилища. Это решение не стало неожиданностью, учитывая тесные экономические и стратегические связи: Китай выступает ключевым экономическим союзником Камбоджи. В рамках инициативы «Один пояс, один путь» китайские компании финансировали и строили значительную часть камбоджийской инфраструктуры — от нового аэропорта в Пномпене до скоростных автомагистралей. На долю Китая приходится около трети государственного долга Камбоджи, а объем торговли между двумя странами в прошлом году достиг рекордных 15 миллиардов долларов. На данный момент золотые резервы Камбоджи составляют около 54 тонн, что эквивалентно примерно 25% ее золотовалютных резервов в 26 миллиардов долларов.

Глобальный тренд на диверсификацию

Стремление Китая привлечь официальные золотые резервы совпадает с общемировой тенденцией. Центральные банки развивающихся стран стали крупными покупателями золота, активно диверсифицируя свои активы и отходя от доллара США. В каждый из последних трех лет центральные банки приобретали около 1000 тонн золота, рассматривая этот драгоценный металл как надежную защиту от растущих геополитических и экономических потрясений. По прогнозам Всемирного совета по золоту, мировые золотые резервы в этом году увеличатся на 750–900 тонн. Кроме того, все больше стран репатриируют свое золото, предпочитая хранить его на собственной территории.

Китай сам является доминирующим игроком на рынке: Народный банк Китая (НБК) значительно увеличивает свои официальные золотые резервы с конца ноября 2022 года. При этом стремление Китая привлечь иностранное золото — лишь один из компонентов его более широкой стратегии по преобразованию мирового рынка. Ранее стало известно, что SGE планирует расширить сеть своих офшорных хранилищ, в том числе в Гонконге, чтобы повысить узнаваемость и доступность своих продуктов, номинированных в юанях, за пределами материкового Китая.

Несмотря на высокий спрос и амбиции Китая, большая часть мирового золота по-прежнему хранится в традиционных рыночных центрах, таких как Лондон, Нью-Йорк и Швейцария, что демонстрирует, что Китаю предстоит конкурировать с уже устоявшимися и проверенными временем хабами.