Polymetal International завершила сбор заявок на покупку своих акций

31.10.2011 15:37 Рынки

Новая холдинговая компания российского ОАО "Полиметалл" — джерсийская Polymetal International — вчера завершила сбор заявок на покупку своих акций в рамках их размещения на Лондонской фондовой бирже

Инвесторы согласились купить ее бумаги лишь по цене, максимально близкой к самой нижней границе изначального ценового диапазона.

Джерсийская Polymetal International (новая материнская компания ОАО "Полиметалл" — крупнейшего в России производителя серебра) закрыла книгу заявок для размещения своих акций на Лондонской фондовой бирже (LSE). Окончательная цена будет объявлена сегодня, но уже вчера источники "Ъ" в финансовых кругах сообщили, что книга была закрыта в диапазоне £9,1-9,2 ($14,6-14,75), притом что изначальный ценовой диапазон составлял £9,1-10,35, а якорным инвестором выступил ВТБ, который купит акций на $100 млн.

Акции ОАО "Полиметалл", которые обменивались в соотношении 1:1 на бумаги Polymetal, стоили на ММВБ 502,6 руб. ($16,5). Таким образом, при размещении на LSE акций Polymetal для их покупателей цена будет примерно на 11% ниже рыночной, подсчитал аналитик "ТКБ БНП Париба Инвестмент Партнерс" Александр Литвин. Это давало вчера инвесторам неплохую возможность заработать, продав акции ОАО "Полиметалл" и подав заявку на бумаги Polymetal.

ОАО "Полиметалл" — крупнейший в России производитель серебра, также входит в первую пятерку производителей золота в стране. Основными владельцами были группа ИСТ, представляющая интересы Александра Несиса и его партнеров (18,9%), PPF Group NV Петра Келлнера (19,9%) и Александр Мамут (10,7%). В первом полугодии 2011 года компания получила $151 млн чистой прибыли при EBITDA $249 млн и выручке $545 млн. На 30 июня чистый долг компании составлял $920 млн.

Вырученные от размещения акций на LSE деньги компания потратит на выкуп бумаг у миноритариев ОАО "Полиметалл", которые не согласились их обменять на акции Polymetal в рамках действовавшего до середины вчерашнего дня предложения. Всего на обмен согласились владельцы 83,3% акций, сообщила вчера компания.

По данным источников "Ъ" в финансовых кругах, Polymetal планирует выкупать у миноритариев их акции по цене 540-550 руб. за штуку ($17,7-18,0). Таким образом, на выкуп всех 16,7% бумаг "Полиметалла" могло бы понадобиться до $1,2 млрд, а компания в результате размещения соберет менее $800 млн.

Дмитрий Смолин из "Уралсиба" полагает, что компании теперь понадобятся новые займы. "Полиметалл" уже объявил об открытии кредитной линии в Альфа-банке на $250 млн, условия предоставления средств не раскрываются. Олег Петропавловский из БКС опасается, что компания может при привлечении средств согласиться на продажи металлов по фиксированным ценам в счет погашения займов. "Это было бы негативно воспринято инвесторами",— говорит аналитик.

Но близкий к компании источник заявил "Ъ", что у "Полиметалла" "нет проблем с деньгами на выкуп". По его словам, большая часть обмененных акций "Полиметалла" — казначейские и "реально на выкуп у миноритариев понадобится менее $600 млн".