Аналитика: Оперативная оценка потребительской активности россиян 20 – 26 апреля

С 20 по 26 апреля расходы потребителей на товары и услуги сократились на 2,3% по сравнению с предшествующей неделей. Относительно сопоставимого периода 2019 г. падение ускорилось до 16,5%. Однако оба результата несколько лучше, чем мы предполагали. Это главным образом связано с устойчивостью спроса в ряде товарных категорий, о чем речь пойдет ниже. Даже эффект относительно высокого уровня трат в 2019 году, когда россияне праздновали Пасху, не проявил себя в полной мере.

Лаборатория «СберДанные» и дивизион «Корпоративные клиенты 360» продолжают работу по определению динамики  потребительского  спроса.  Приведенные значения  являются оценкой для генеральной совокупности и не отражают изменения потребительского поведения клиентов Сбербанка.

• С 20 по 26 апреля расходы потребителей на товары и услуги сократились на 2,3% по сравнению с предыдущей  неделей и на 16,5% относительно сопоставимого периода 2019 г.
• Общее падение потребительских расходов в апреле, по предварительной оценке, составит порядка 700 млрд руб. г/г.
• В категориях «Продуктовые магазины» и «Винные магазины» объем трат постепенно нормализуется. Однако пока закрыты кафе и рестораны, некоторый рост по сравнению с 2019 г., вероятно, сохранится.
• Отмечается увеличение спроса в диверсифицированных онлайн-магазинах. За 20–26 апреля прирост расходов на крупных интернет-платформах составил порядка 7 млрд руб. по сравнению с предшествующей неделей.
• Сегмент «Бытовая техника и электроника» вернулся к росту относительно уровней 2019 года (+21,9% г/г).
• Сектор услуг остается де-факто закрытым (–53,5% г/г). Здесь изменения минимальны.

График 1. Изменение расходов физических лиц на товары и услуги в реальном выражении (%).

Источник: рассчитано по данным Сбербанка

График 2. Изменение спроса на товары (оценка динамики розничного товарооборота) и услуги, % г/г.

Источник: рассчитано по данным Сбербанка

Сектор услуг остается в консервации. Здесь расходы по-прежнему составляют менее половины от уровней прошлого года, и существенных изменений до смягчения режима самоизоляции ожидать не приходится. Розничный товарооборот падает на 10,2% г/г, однако структура этого падения постепенно изменяется.

Если в середине апреля траты на товары непродовольственной группы сокращались на 35% г/г, то сейчас — на 19,5% г/г. За неделю 20–26 апреля перешла к росту категория «Бытовая техника и электроника» (+21,9% г/г), значительно сократилось падение в сегменте «Мебель и предметы интерьера» (–15,9% г/г).

В последние две недели объем расходов на товары демонстрирует устойчивость. Есть признаки того, что потребитель адаптируется к новой реальности, вместо того чтобы полностью отказаться от трат или перенести их на более поздний срок. Ярким примером за период 20–26 апреля стал сегмент «Универсальные магазины», где прирост составляет 66,8% г/г. Сюда входят, в частности, ключевые онлайн-платформы (такие как Беру).

Вполне вероятно, что россияне совершают покупки в интернете вместо привычных розничных точек, закрытых на период самоизоляции. Возможно, и бизнес мигрирует в другие сегменты, с тем чтобы продолжить работу. Мы видим признаки адаптации к новому регулированию. Некоторые торговые точки перепрофилируются в универсальные магазины, чтобы остаться открытыми.

График 3. Изменение расходов по ключевым направлениям трат в реальном выражении, % относительно сопоставимой недели 2019 г.

В целом потребители в последние две недели были заметно активнее, чем в начале месяца. Согласно уточненной оценке, падение потребительских расходов на товары и услуги в апреле составит порядка 700–750 млрд руб. по сравнению с прошлым годом, а не 900–950 млрд, как мы предполагали ранее. 1 Практически весь пересмотр связан с динамикой розничного товарооборота.

Приложение 1. Изменение расходов в реальном выражении относительно сопоставимого периода 2019 г., %, SA.